Home > Posts > Investments > العائد على الاستثمار ROI فوائده واستخداماته

العائد على الاستثمار ROI فوائده واستخداماته

وفي مجال الاعمال التجارية، يكون الغرض من مقياس العائد على الاستثمار ROI هو قياس معدلات العائد علي الأموال المستثمرة في كيان اقتصادي، لكل فتره، من أجل تقرير ما إذا كان سيجري استثمارا ام لا. كما انه يستخدم كمؤشر لمقارنه الاستثمارات المختلفة داخل المنظمة. وعاده ما تعطي الاولويه للاستثمار مع أكبر عائد علي الاستثمار، علي الرغم من انه ينبغي أيضا ان يؤخذ في الاعتبار انتشار العائد علي الاستثمار خلال الفترة الزمنيه للاستثمار.

ما هو العائد على الاستثمار ROI

العائد علي الاستثمار ROI هو النسبة المالية المستخدمة لحساب الفائدة التي سيتلقاها المستثمر فيما يتعلق بتكلفه الاستثمار الخاصة به. وتقاس بشكل أكثر شيوعا بالدخل الصافي مقسوما علي التكلفة الراسماليه الاصليه للاستثمار. كلما ارتفعت النسبة، كلما زادت الفائدة المكتسبة. وكمقياس للأداء، يتم استخدام عائد الاستثمار لتقييم كفاءه المستثمر أو لمقارنه كفاءه العديد من الاستثمارات المختلفة. ويعتبر هو مقياس الأداء الذي تستخدمه الشركات لتحديد كفاءة الاستثمار أو عدد من الاستثمارات المختلفة.

استخدامات العائد على الاستثمار ROI

حسابات عائد الاستثمار بسيطه وتساعد المستثمر علي اتخاذ قرار بشان ما إذا كان سياخذ فرصه استثماريه أو يتخطاها. ويمكن ان يكون الحساب أيضا مؤشرا علي كيفيه أداء الاستثمار حتى الآن. عندما يظهر الاستثمار عائد استثماري إيجابي أو سلبي، يمكن ان يكون مؤشرا هاما للمستثمر حول قيمه استثماراته.

باستخدام صيغه العائد على الاستثمار ROI يمكن للمستثمر ان يفصل بين الاستثمارات ذات الأداء المنخفض والاستثمارات عاليه الأداء. مع هذا النهج، يمكن للمستثمرين ومديري المحافظ محاولة لتحسين استثماراتهم.

فوائد العائد على الاستثمار ROI

هناك العديد من الفوائد لاستخدام نسبه العائد على الاستثمار ROI سوف نعرض لكم ابرزها:

  • بسيطه وسهله الحساب

وكثيرا ما يستخدم مقياس العائد على الاستثمار ROI لأنه من السهل جدا حسابه.  مطلوب رقمين فقط الفائدة والتكلفة. لان “العائد” يمكن ان يعني أشياء مختلفه لأشخاص مختلفين، فان صيغه العائد علي الاستثمار سهله الاستخدام، حيث لا يوجد تعريف صارم للعائد.

  • مفهوم عالميا

يعد العائد علي الاستثمار مفهوما عالميا ولذلك فانه يضمن تقريبا انه إذا استخدمت المقياس في المحادثة، سيعرف الناس ما الذي تتحدث عنه.

القيود المفروضة علي العائد على الاستثمار ROI 

في حين ان النسبه غالبا ما تكون مفيده جدا، وهناك أيضا بعض القيود علي معادلة العائد علي الاستثمار التي هي من المهم لك معرفتها. وفيما يلي نقطتين رئيسيتين جديرتين بالملاحظة:

  • معادلة العائد علي الاستثمار تتجاهل عامل الزمن

لا يعني ارتفاع نسبة العائد علي الاستثمار دائما خيارا استثماريا أفضل. علي سبيل المثال، هناك استثماران لهما نفس العائد الاستثماري بنسبه 50%. ومع ذلك، يتم الانتهاء من الاستثمار الأول في ثلاث سنوات، في حين ان الاستثمار الثاني يحتاج إلى خمس سنوات لإنتاج نفس العائد. ان نفس عائد الاستثمار للاستثمارين غير واضح بصورة كبيرة، ولكن عندما تم أضافه عامل الوقت، فان المستثمر يري بسهوله الخيار الأفضل. اذ يحتاج المستثمر إلى مقارنه أداتين في نفس الفترة الزمنيه ونفس الظروف.

  • معادلة العائد علي الاستثمار عرضه للتلاعب

سيختلف حساب عائد الاستثمار بين شخصين استنادا إلى المعادلة المستخدمة في الحساب. يمكن لمدير التسويق حساب الارباح و الخسائر و التكاليف العامة دون احتساب التكاليف الاضافيه مثل تكاليف الصيانة والضرائب العقارية ورسوم المبيعات وواجبات الطوابع والتكاليف القانونية. اذ يحتاج المستثمر إلى النظر إلى عائد الاستثمار الحقيقي، والذي يمثل جميع التكاليف المحتملة المتكبدة عند زيادة قيمه كل استثمار.

بدائل لمعادلة العائد على الاستثمار ROI 

هناك العديد من البدائل لنسبه العائد علي الاستثمار العامة جدا منها مايلي:

ويعرف مقياس العائد الأكثر تفصيلا بالمعدل الداخلي للعائد IRR. وهذا مقياس لجميع التدفقات النقدية الواردة علي مدي حياه الاستثمار، معبرا عنه بنسبه مئوية سنوية. وياخذ هذا المقياس في الاعتبار توقيت التدفق النقدي، وهو مقياس مفضل للعائد في الصناعات المتطورة مثل الأسهم الخاصة وراس المال الاستثماري.

وتشمل البدائل الأخرى لعائد الاستثمار العائد علي الأسهم ROE والعائد علي الأصول ROA. ولا تاخذ هاتان النسبتان في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية ولا تمثل الا معدلا سنويا للعائد. ومع ذلك، فهي أكثر تحديدا من العائد العام علي الاستثمار منذ تحديد المقام بشكل أكثر وضوحا. فالأسهم والأصول لها معني محدد، في حين ان “الاستثمار” يمكن ان يعني أشياء مختلفه.

error: Content is protected !!