Home > Posts > Investments > أهداف صناديق الاستثمار

أهداف صناديق الاستثمار

تعتبر صناديق الاستثمار مثل الوعاء الذي يقوم بحفظ المال و من خلال هذا المقال دعونا نتعرف بشكل مفصل و نتناول  صناديق الاستثمار و ما هي الأهداف التي تأتي من صناديق الاستثمار

مفهوم صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار هي طريقة تُستخدم لتوفير الأموال الخاصة بمجموعة من المُستثمرين من خلال الاحتفاظ بالأوراق المالية الخاصة بهم، ويحتفظ كل مستثمر بمُلكيته لأوراقه المالية، ويساهم صندوق الاستثمار في العمل على توفير مجموعة من الفرص الاستثمارية المتنوعة

و تُعرف صناديق الاستثمار أيضاً بأنها وعاء من المال يُشارك في ملكيته مجموعة من المستثمرين، وتتم إدارته من قبل مُتخصصين في مجال الاستثمار المالي، والذين يتخذون قرارات البيع أو الشراء لمجموعة من الأوراق المالية، مثل السندات والأسهم، مما يُساهم في تنوع الملكية الخاصة في كل مُساهم في الصندوق الاستثماري

مزايا صناديق الاستثمار

  • إمكانية تنويع صناديق الاستثمار من حيث أهدفها من إتاحة الفرصة أمام قطاع عريض من المستثمرين للاستثمار في هذه الصناديق حسب أهداف كل منهم الاستثمارية 
  • .تستطيع صناديق الاستثمار تخفيض حجم المخاطر التي يتعرض لها المستثمر من خلال ما تقوم به من تنويع في محفظة الأوراق المالية 
  • توفر صناديق الاستثمار السيولة للمستثمر حيث يمكنه استرداد قيمة الوثائق التي اشتراها من هذه الصناديق في الوقت الذي يراه او عند نهاية اجل الصندوق 
  • تحقق صناديق الاستثمار المرونة للمستثمر حيث يمكنه في حال تغير أهدافه الاستثمارية أن يحول استثماراته من صندوق لآخر 
  • تعتبر صناديق الاستثمار قاعدة كبيرة يتجمع فيها عدد كبير من المستثمرين و بالتالي يمكن الاستفادة من خبراتهم 

أنواع صناديق الاستثمار

هناك مجموعة من الأنواع الخاصة بصناديق الاستثمار، و لكل نوع منها دور في سوق الأوراق المالية، وفيما يلي معلومات عنها

صناديق الدخل الثابت 

تشتري هذه الصناديق الاستثمارات التي تدفع معدل عائد ثابت مثل السندات الحكومية وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية وسندات الشركات ذات العائد المرتفع. إنهم يهدفون إلى الحصول على أموال في الصندوق بشكل منتظم ، معظمها من خلال الفوائد التي يكسبها الصندوق. تعتبر صناديق سندات الشركات ذات العائد المرتفع أكثر خطورة بشكل عام من الصناديق التي تحتفظ بالسندات الحكومية والسندات ذات الدرجة الاستثمارية.

صناديق الأسهم

 تهدف هذه الصناديق إلى النمو بوتيرة أسرع من صناديق الدخل الثابت، لذلك عادة ما يكون هناك خطر أكبر في فقد المال. يمكنك الاختيار من بين أنواع مختلفة من صناديق الأسهم بما في ذلك تلك التي تتخصص في أسهم النموالتي لا تدفع عادة أرباح الأسهم، وصناديق الدخل التي تحتفظ بالأسهم التي تدفع أرباحًا كبيرة، وأسهم القيمة، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، وأسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط ، أسهم الشركات الصغيرة 

صناديق التوازن

تستثمر هذه الصناديق في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يحاولون تحقيق التوازن بين هدف تحقيق عوائد أعلى مقابل مخاطر فقدان المال. معظم هذه الصناديق تتبع صيغة لتقسيم الأموال بين أنواع مختلفة من الاستثمارات. أنها تميل إلى أن تكون أكثر خطورة من صناديق الدخل الثابت ، ولكن مخاطر أقل من صناديق الأسهم الخالصة. تمتلك الصناديق العدوانية المزيد من الأسهم والسندات أقل ، في حين تحتفظ الصناديق المحافظة بأسهم أقل مقارنة بالسندات.

صناديق متخصصة

وتركز هذه الصناديق على المهام المتخصصة مثل العقارات والسلع الأساسية أو الاستثمار المسؤول اجتماعيا ؛فعلى سبيل المثال ، يمكن لصندوق المسؤولية الاجتماعية للشركات أن تستثمر في دعم الإدارة البيئية وحقوق الإنسان والتنوع

صناديق الاموال

هذه الأموال تستثمر في صناديق أخرى على غرار الصناديق المتوازنة ، يحاولون جعل تخصيص الأصول وتنويعها أسهل للمستثمر. تميل أسعار الصرف السوقية لصناديق الأموال إلى أن تكون أعلى من صناديق الاستثمار المستقلة.

أهداف صناديق الاستثمار 

الأمان 

وهناك حقيقة بديهية مفادها أنه لا يوجد شيء يسمى استثمارا آمنا تماما ومع ذلك يمكننا الحصول على السلامة في نهاية المطاف لدينا صناديق الاستثمار من خلال شراء الحكومة إصدار الأوراق المالية في مستقر النظم الاقتصادية أو من خلال شراء سندات الشركات الصادرة كبيرة من الشركات مستقرة ويمكن القول إن هذه الأوراق المالية هي أفضل وسيلة للحفاظ على رأس المال بينما تحصل على معدل محدد للعائد.

الإيرادات

والاستثمارات الأكثر أمانا هي تلك التي يرجح أن تكون لديها أدنى نسبة من عائدات الدخل أو المردود. ويجب على المستثمرين حتما أن يضحوا بدرجة من الأمان إذا أرادوا زيادة عائداتهم 

وقد يختار المستثمرون شراء سندات شركات أو أسهم مفضلة ذات تقديرات استثمارية أقل ، وذلك لزيادة معدل عوائد الاستثمار لديهم والمخاطرة فوق أسعار أدوات سوق النقود أو السندات الحكومية سندات درجة الاستثمار المصنفة في a أو aa هي أكثر خطورة قليلا من سندات aa ولكن عادة ما تقدم عائدات دخل أعلى من سندات aaa. وبالمثل ، BBB-تصنيف سندات تحمل مخاطر متوسطة ، لكنها تقدم أقل إمكانات الدخل من السندات غير المرغوب فيه ، والتي توفر إمكانات أعلى عوائد السندات المتاحة ولكن في أعلى مستوى ممكن من المخاطر. السندات غير المرغوب فيها هي الأكثر عرضة للتخلف.

نمو رأس المال

ذا النقاش حتى الآن المعنية فقط مع سلامة العائد على الاستثمار وأهداف قد لا يعتبر المحتملة من الأصول الأخرى لتوفير معدل العائد من زيادة في القيمة ، غالبا ما يشار إلى مكاسب رأس المال.

مكاسب رأس المال هي مختلفة تماما عن العائد في أنها أدركت فقط عندما تباع بسعر أعلى من السعر الذي تم شراؤها أصلا. ويشار إلى البيع بسعر أقل بخسارة رأسمالية. ولذلك فإن المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق مكاسب رأسمالية ليسوا على الأرجح من يحتاجون إلى مصدر ثابت ومستمر لعائدات الاستثمار من حافظتهم ، بل من يسعون إلى تحقيق نمو أطول أجلا.

فى الختام

تضع صناديقُ الاستثمار مجموعة من الأهداف التي تُلبي متطلبات المستثمرين، وتتناسب مع مستويات المخاطر المقبولة لديهم. وبناءً على الأهداف المحددة للصندوق يتبع مدير الصندوق سياسة و إستراتيجية استثمارية معينة ترمي إلى تحقيق هذه الأهداف، لذلك تختلف الأوراق المالية التي تُشكل أصول هذه الصناديق باختلاف أهدافها.

error: Content is protected !!